22 сентября Банк России сообщил: в августе 2026 года портфель потребительских кредитов увеличился на 1,7%, средства населения в банках сократились на 0,2%, а средства юридических лиц выросли на 1,9%. Это изменения остатков за месяц по банковскому сектору; показатели имеют разные базы и не описывают движение денег внутри отдельного банка.
Дата события / публикации источника: 22 сентября 2026 г.Далее — анализ Human Fintech
Нельзя вычесть один процент из другого.
Прирост кредитного портфеля и изменение средств клиентов нельзя складывать в единую оценку дефицита ликвидности. Проценты рассчитаны от разных сумм; кроме того, общий сектор включает банки с различными источниками ресурсов. Из августовских цифр не следует, что конкретный банк столкнулся с нехваткой денег. Для продуктовой команды это повод сопоставить собственный план выдач с планом казначейства, а не перенести рыночную динамику в бюджет без пересчёта.
Практический разговор начинается с суммы и срока: сколько денег понадобится на новые выдачи, когда вернутся платежи по действующему портфелю и какая часть ресурсов может уйти раньше. Отдельно стоит учесть доступные клиентам, но ещё не использованные лимиты. Такие обязательства могут превратиться в потребность в деньгах в неудобный момент, поэтому один план новых договоров не даёт полной картины.
Средняя цена ресурсов скрывает цену следующего кредита.
Доходность новой выдачи полезно считать по стоимости денег, которые придётся дополнительно привлечь для её финансирования. Средняя ставка по уже сформированным пассивам может выглядеть привлекательнее, но она не гарантирует такой же цены расширения. Если для следующего объёма нужна более дорогая депозитная кампания, её стоимость должна попасть в расчёт продукта до решения увеличить рекламный бюджет.
Ресурс от крупной компании требует отдельного сценария. Даже если договор разрешает использовать его для финансирования розницы, концентрация и срок остаются существенными параметрами. Как изменится экономика, если клиент заберёт деньги, а заменить их получится только дороже? Это предлагаемый стресс-сценарий для команды, а не вывод Банка России о поведении конкретных вкладчиков.
План роста должен выдержать смену источника денег.
Кредитный бизнес, казначейство и риск-функция могут согласовать несколько условий расширения: допустимую стоимость дополнительных ресурсов, запас ликвидности и порядок пересмотра плана при отклонениях. Важно определить, кто принимает решение и какие данные он получает. Без этого продукт продолжает выполнять план продаж, хотя исходные предпосылки его прибыльности уже изменились.
Для российского небанковского кредитора опубликованные данные не являются статистикой собственного сегмента. Полезен сам способ проверки: сопоставить срок доступного финансирования с графиком возврата займов и затратами на обслуживание. Августовский прирост банковского портфеля не отвечает на вопрос о рентабельности следующей выдачи. Этот ответ даёт внутренняя модель, в которой ресурсы, риск и операционные расходы связаны между собой.
Белый финтех.
В «Белом финтехе» экономика выдачи, фондирование и система управления риском разобраны в частях II–III. Это основа для дальнейшего чтения о кредитном бизнесе.
Электронное издание на русском языке: PDF + EPUB. Первые 30 страниц доступны бесплатно, без регистрации.